净负债率超过90% 宝龙地产火线配股融资

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在资本市场上不受欢迎的宝龙房地产(.HK)今年已逐渐成为人们关注的焦点。由于各种因素,宝龙房地产的股价今年一直一路上涨,市值几乎翻了一番。

股价上涨为主要房地产开发商提供了更多的融资空间。

10月15日上午,宝龙房地产宣布,公司和天龙控股有限公司的卖方以及配售代理瑞银,中信里昂证券,美国银行美林和瑞士信贷已进入于10月14日发行。认购协议。卖方以每股5.40港元的价格配售了1.466亿股现有股份。同时,宝龙房地产以同样的价格向卖方配发和发行了总计1.466亿股新股。交易的净收益预计约为7.814亿美元。港元。

根据公告,卖方天龙控股有限公司由宝龙房地产的控股股东徐健全资拥有。包括配售股份在内,卖方于本公告日期持有宝龙房地产约1,805.6百万股,占本公告日期宝龙房地产已发行股份总数的45.17%。 1.466亿股配售股份占该公告日期宝龙房地产已发行股份总数的3.67%,以及认购事项完成后占宝隆房地产已发行股份总数的3.54%。

根据宝龙房地产10月14日的收盘价5.91港元,配售价折让约为8.63%。受此消息影响,宝龙房地产在10月15日下跌近9%。

在FireWire融资的背后,宝龙房地产正在承受重担。

根据宝龙房地产2019年中报,2019年上半年收入为122.5亿元,同比增长32%;实现净利润24.48亿元,同比增长37.2%。

宝龙地产总裁徐华芳在今年的中期业绩发布会上宣布,今年的年度合同销售目标将提高到550亿元(宝龙房地产的年度销售目标是500亿),这是预计将增长34%。

这是一种罕见的房地产公司已经上调了销售目标,在今年的中期业绩会上。据宝龙地产的计划,宝龙的销售规模将在未来三年内增加30%。九月2019年,宝龙房地产合约销售为人民币45.13十亿,增长约56.6%,较上一年。

但是,宝龙房地产仍然面临着巨大的债务压力。截至2019年中,宝龙房地产的净负债率为91.4%,公司上半年的平均贷款利率为6.24%。尽管融资成本处于行业平均水平,但宝龙房地产的净资产负债率高于行业公认的80%稳定线。

根据中期报告,短期债务为125.41亿元,长期债务为370.53亿元,货币资金+限制使用基金总额为185.27亿元,具有短期偿债压力。同时,宝龙房地产贷款利息支出达到16.77亿元,同比增长36.2%,超过了借款资金的增速。这意味着宝龙房地产的融资压力已经开始悄然增加。

此分配将在一定程度上增加公司的资本,从而降低净负债比率。然而,随着公司规模的增长和市场的背景,如何平衡发展中的速度和安全问题仍然是宝龙房地产(二线和三线住房公司)的主题。

(编辑:DF378)

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