大数据“捕鼠” 严把“关口”净化资本市场生态

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仅依靠头寸,开户信息和历史交易数据可以锁定异常交易和内幕交易。最近,这种大数据“陷阱”工件在证券监管方面变得更加强大。

大数据有多大?深圳证券交易所监管中心的大数据智能监控平台于2013年投入运营后,全天可处理超过1亿笔交易记录。它可以转换20年的数据并进行重新评估和确定目标。因此,面对大数据需要数年时间进行验证的案例可能只需要几天的时间。

不久前,两个经常交易的帐户引起了证券检查员的注意:交易时,股票的存量和交易频率与公共基金汇合。 “基金买入,买入,交易金额不超过一亿元。”面对大数据“鼠标捕手”的一千万次放映,一家基金公司管理交易员三年的“鼠标仓库”终于出现了。

大数据“诱捕”只是证券监管机构净化资本市场生态系统的一个方面。资本市场具有高度的相关性,并且对市场预期有很大的影响。它在稳定经济,稳定财务和稳定期望方面起着关键作用。为了更好地发挥资本市场枢纽的作用,必须弄清市场主体,明确监管责任,净化市场生态。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,证券发行,证券承销和证券交易是资本市场“新陈代谢”的三个重要环节,分别与“进出”,“清算”相对应。和资本市场的“交易”。关和证券发行审查部门,证券监管检查部门,中介机构,证券交易所等对这些海关负有重要责任。

监管机构不遗余力地净化市场生态系统。最近,启动了资本市场深化改革计划,其重点是“建立规范,透明,开放,动态,有弹性的资本市场”,其中涉及净化资本市场生态的诸多因素:今年中国特色。集体诉讼制度大大增加了欺诈性发行,上市公司虚假信息披露等违法行为的成本,坚决打击说谎,造假的违法违法行为。

如何严格清理资本市场生态?中国证券监督管理委员会主席易慧满说:“没有好的上市公司,就没有好的资本市场。”

从新股发行“入口”提高上市公司质量,是净化市场生态的首要任务之一。今年以来,A股IPO较2018年有所提速,上会企业过会率相对2018年第四季度有所回升。投中研究院统计显示,截至8月29日A股IPO数量达113家,融资金额超过1150亿元,其中,科创板IPO数量为28家,募资总额约410亿元。

审核进度服从质量成为今年监管部门严把证券“入口”“出口”的重要准则。易会满表示,要坚持从源头提升上市公司质量,防止“病从口入”。继续保持IPO常态化,坚持竞争中性,不唯所有制,不唯大小,不唯行业,只唯优劣,切实做到好中选优,支持优质企业回归A股。同时要探索创新退市方式,实现多种形式的退市渠道。

保障证券“出入口”安全只是净化市场生态的一个方面,更难啃的“硬骨头”还在后面。仅2019年上半年,上交所就发出公开谴责决定11份、通报批评决定30份、监管关注决定45份。案件处理共涉及41家上市公司,149名董监高。

“退市制度、新股发行制度、规范中介机构制度等基础性制度带有很强的事前监管特点,有利于净化市场生态‘防未病’。而监管层稽查执法模式的不断创新,对那些企图违法违规者形成强有力的震慑作用,对‘治已病’有益。”信达证券研发中心副总经理刘景德表示。经济日报中国经济网记者 周 琳 温济聪